До конца XVI века Никольская церковь была дервянной и входила в архитектурный ансамбль городского Кремля. В 1686 году случился сильный пожар, и деревянная церковь сгорела. Новое здание церкви было переведено за реку Котлянку. В 1745 году эту церковь освятили во имя Архангела Михаила, а в 1753 году левый придел теплой церкви освятили в честь Святого Николая Чудотворца. В XIX веке в обустройстве храма приняли участие известные состоятельные купцы Вятки П. М. Кардаков, который оплатил позолоту иконостаса и С. С. Зырин, подаривший паникадило, стоимость которого составляла по тем временам 600 рублей. Колокольня церкви имела 9 колоколов, самый большой из которых весил 1196 кг.
Каменный Никольский храм был построен в 1903-1905 гг. в неоклассическом стиле. Расположился он на месте, где находится и сегодня. Никольская церковь, как и многие другие храмы России, пережила тяжелые времена. После Октябрьской революции ее закрыли, была разрушили колокольню и сбросили купола. Кладбище, которое находилось возле церкви сравняли с землей.
В годы религиозного атеизма в здании Никольской церкви разместился цех Котельничской трикотажной фабрики. От вибрации швейных станков отпала штукатурка и лепнина, также потемнели и церковные своды. В итоге Никольский храм стал не пригоден для проведения в нем служб и его закрыли. Святыня нуждалась в скрупулезной реставрации…
А православные христиане города Котельнича продолжали посещать церковные службы. С 1948 по 1995 гг. они ютились в маленьком деревянном доме, отданном под здание церкви, где всегда было многолюдно и тесно.
Лишь в 1992 году, по многочисленным просьбам верующих, здание Никольского храма в городе Котельниче вновь было передано в ведение православной церкви. Постепенно храм отреставрировали и восстановили. И уже в 1995 году здесь состоялась первая служба.
Иконостас Никольской церкви был освящен в 2002 году, проект иконостаса выполнил известный Котельничский художник Юрий Мангасаров. До сих пор Никольский храм не имеет колокольни, но с недавнего времени начали собирать пожертвования на ее строительство.
Указом президента Российской Федерации Никольская церковь в городе Котельниче признана памятником архитектуры федерального значения и подлежит государственной охране.
Крестный ход в городе Котельниче
Каждый год 13 июля после праздника святых апостолов Петра и Павла в Котельниче совершается крестный ход. Начинается и завершается это православное событие в Никольском храме. Традиция Крестного хода на Котельничской земле – явление достаточно древнее. Начиная с XVIII века православные христиане ежегодно отправляются по маршруту замкнутого кольца, чтобы оградить город от всех бед и несчастий.